Aquí vamos a desglosar cómo realizar un análisis fundamental simple pero completo de una criptografía¿Qué es la criptografía?Durante un largo período de la historia, la criptografía se ocupó exclusivamente de la técnica... de gran capitalización (Ethereum) , para que pueda tener una idea de cómo funciona FA en diferentes activos.
Si no ha leído nuestro artículo sobre qué es un análisis fundamental , échele un vistazo primero. Bien, vamos a sumergirnos.
Ejemplo de Análisis fundamental con Ethereum (ETH)
(FA realizada el 22/6/2021)
Market Cap
Si bien la mayoría de los análisis fundamentales generalmente deben comenzar con averiguar la utilidad de una moneda (lo que realmente hace la criptomoneda ), Ethereum es la segunda criptografía más grande por capitalización de mercado¿Qué es el mercado? En el caso de las criptomonedas, esto involucraría a compradores y vendedores de activos... Leer más, por lo que tiene sentido considerar este hecho antes que cualquier otra cosa.
Mirando el espacio criptográfico en su conjunto, está claro que Ethereum es la única otra criptomoneda que se acerca a rivalizar con Bitcoin¿Qué es el Bitcoin? Bitcoin es una criptomoneda de intercambio digital nacida en el año 2009. Se diferencia de... Leer más, por lo que es el no. 2 opción para personas que buscan exponerse a las criptomonedas con el menor riesgo posible.
Actualmente, la capitalización de mercado de Ethereum es de $ 230,579,453,630 USD, y el precio de Ethereum ha bajado alrededor de $ 2,000 USD después de ver un movimiento a la baja en los últimos meses y también en las últimas 24 horas (-8.1%).
Con una capitalización de mercado de más de $ 200 mil millones de dólares (alrededor de $ 150 mil millones más que la siguiente criptomoneda más grande), puede ver de inmediato que Ethereum es una de las inversiones más estables y probadas en el mercado de las criptomonedas.
Si usara CoinGecko o Coin Market Cap para ver los datos históricos de Ethereum, también vería que en el pasado, la capitalización de mercado de Ethereum ha estado por encima de los impresionantes $ 500 mil millones ($ 4,356.99 por moneda) en solo unos meses. Por lo tanto, si estaba buscando una inversión a largo plazo con menos riesgo que otras criptomonedas, Ethereum es una buena opción (y ahora podría ser un buen momento para comprar dado que está a menos de la mitad de su máximo histórico: el resto de la FA debería ayudarnos a decidir).
La utilidad y el caso de uso
Ahora que hemos identificado qué tipo de inversión es Ethereum (gran capitalización, riesgo medio bajo) , solo un poco de investigación (en Google / Youtube / sitios de criptografía populares) muestra que la utilidad de Ethereum es innovadora y también tiene demostrado tener una gran demanda.
Si bien Bitcoin es una moneda digital¿Qué es una moneda digital? Las monedas digitales (teóricamente) realizan todas las funciones del dinero fiduciario, ya que... Leer más, Ethereum no es solo una forma de moneda digital, sino también una plataforma que facilita la creación de contratos inteligentes , aplicaciones descentralizadas y otros proyectos de criptomonedas . Es esencialmente una versión descentralizada de Internet donde las personas pueden hacer casi cualquier cosa que se les ocurra, sin la participación de intermediarios y terceros.
Según el sitio web de Ethereum :
Bastante bien, ¿verdad?
La plataforma abierta de Ethereum ha llevado a que se construyan miles de otros proyectos criptográficos (tokens ERC-20¿Qué es ERC-20? Los tokens ERC-20 se basan en la cadena de bloques Ethereum. Al igual que las... Leer más) sobre la Blockchain¿Qué el Blockchain? Blockchain, o cadena de bloques representa la tecnología o el sistema de codificación de la... Leer más de Ethereum, que es una de las principales razones por las que Ethereum ha visto una acción de precios increíble en los últimos años.
Echar un vistazo a algunas de las criptomonedas más conocidas creadas en Ethereum revela que esta criptomoneda / plataforma híbrida es el verdadero negocio y, en muchos sentidos, tiene más potencial de crecimiento que cualquier otra moneda. Algunas de las criptomonedas más grandes, incluidas Chainlink, Tether, Wrapped Bitcoin, OmiseGo, Maker, Golem, Aave y Basic Attention Token¿Qué es un Token? Los tokens son objetos similares a las monedas pero estos carecen de valor de... Leer más, se basan en Ethereum Blockchain, lo que indica que hay muchas posibilidades de que Ethereum permanezca por un tiempo.
Finalmente, el contrato inteligente¿Qué es un contrato inteligente?Un contrato inteligente es un programa informático autoejecutable con los términos del acuerdo del... de Ethereum y las capacidades de aplicación descentralizada le han permitido convertirse en el hogar de las finanzas descentralizadas (DeFi¿Qué son las DeFI? Las DeFi o Decentralized Finance (Finanzas Descentralizadas, en español) es el nombre que está definiendo una... Leer más) que muchos artículos de noticias, videos y cualquier persona en el criptoespacio confirmarán que es un GRAN trato. Una captura de pantalla del sitio web:
Finalmente, piense en qué industrias actuales, no criptográficas, un proyecto de criptomonedas / Blockchain podría potencialmente interrumpir, optimizar o incluso revolucionar. En el caso de Ethereum, dado que es una plataforma para innumerables otros proyectos de criptografía, este parece ser uno de sus principales puntos de venta, ya que tiene el potencial de afectar prácticamente a todas las industrias. Tener en cuenta¿Qué es una cuenta?Una cuenta es esencialmente el registro en un sistema contable cuyo propósito es rastrear las... cómo la sociedad podría beneficiarse de la utilidad de una criptografía es una buena manera de evaluar su verdadero potencial a largo plazo.
Preguntar si una criptomoneda es realmente útil / tiene demanda siempre es bueno. Con Ethereum, es un rotundo ‘SÍ’: en comparación con la utilidad de la mayoría de las otras criptomonedas, Ethereum está un paso por encima.
El equipo (desarrolladores, asesores, asociaciones)
Dado el éxito comprobado y el estado de Ethereum, es seguro asumir que tienen desarrolladores serios y algunas de las mejores asociaciones en el juego. Hacer un poco de búsqueda en Google sobre esta criptomoneda también revelará que la criptomoneda no. Un niño maravilloso , Vitalik Buterin, es el principal fundador de Ethereum y todavía lidera el proyecto. Hay pocos nombres tan respetados como el de Vitalik, por lo que esta es una gran señal.
Además de eso, dos de los fundadores originales en Charles Hoskinson y Gavin Wood, han dejado Ethereum para iniciar Blockchains rivales . Si bien estos dos nombres están en la misma liga que los de Vitalik, el hecho de que se fueron para comenzar proyectos en competencia puede indicar que Ethereum tiene algunos defectos y una competencia potencialmente formidable, así que veamos eso a continuación.
La competencia
Si ha hurgado en algunas comunidades en línea, verá que hay quienes AMAN a Ethereum, pero también quienes piensan que no. 2 la criptomoneda está destinada a fallar. Analizar las limitaciones y desventajas de Ethereum revela que existen algunas preocupaciones principales:
Escalabilidad : el no. 1 crítica de Ethereum. Ethereum tiene tantas cosas en marcha que ha luchado constantemente con la congestión de la red en el pasado, dada la gran cantidad de personas que lo usan. Esto ha llevado a tiempos de transacción lentos y tarifas de transacción / gas ridículamente altas para aquellos que usan la red de Ethereum / aquellos que desean comprar Ethereum (y otros tokens ERC-20). Este es un problema importante si esta criptomoneda va a seguir creciendo y sirviendo a una gran cantidad de personas.
Intensivo en recursos: actualmente, Ethereum sigue siendo una criptografía de Prueba de trabajo , lo que significa que puede ‘minar’ Ethereum. Esto significa que se dedica mucha energía a la creación de nuevas monedas, lo que no es ideal para un proyecto de rápido crecimiento que se preocupa por su impacto ambiental. Sin embargo, Ethereum también está haciendo la transición (lentamente) al modelo de Prueba de participación mucho más sostenible , lo cual es una buena señal (aunque puede llevar algún tiempo que ocurra este proceso).
Lenguaje de programación complicado : otra limitación potencial es que la Blockchain de Ethereum tiene un lenguaje de programación bastante complejo, lo que puede dificultar la participación de los principiantes en el espacio.
Dadas estas preocupaciones, indudablemente habrá otras criptomonedas en el espacio que estén tratando de robar el trono de Ethereum. Algunos de los competidores más notables son Binance Smart Chain, Polkadot, Cardano, Terra y Solana.
Una mirada rápida a cualquiera de estos proyectos muestra que son tan legítimos como vienen. Muchos de ellos han sido diseñados específicamente para abordar las preocupaciones de Ethereum (como Solana, cuyas velocidades de transacción están en otro nivel por completo), y todos han logrado límites de mercado muy impresionantes, lo que indica que Ethereum tiene una competencia real .
Sin embargo, si bien puede ser un impedimento que otras criptomonedas tecnológicamente más avanzadas similares a Ethereum estén en camino, la ventaja de ser el primero en moverse es enorme en las criptomonedas (tome Bitcoin, por ejemplo) y Ethereum está tan incrustado en la arquitectura de las criptomonedas que todavía probablemente no vaya a ninguna parte.
A pesar de sus altas tarifas de gas, innumerables personas todavía usan Ethereum debido a la confianza y la funcionalidad que brinda. Algunos competidores serios (como Cardano liderado por Charles Hoskinson, por ejemplo) se están preparando lentamente para el lanzamiento, pero hay mucho espacio en cripto para múltiples Blockchains , y el caso de Ethereum sigue siendo sólido. Y se ha hablado mucho de que Ethereum abordará algunos de sus principales problemas en el futuro cercano, por lo que vale la pena analizarlo a continuación.
Mapa de ruta y visión
El sitio web de Ethereum (y sus muchos partidarios acérrimos) se apresuran a señalar que algo grande está en proceso: Ethereum 2.0. Este fragmento se tomó del sitio web oficial de Ethereum .
El tan esperado Eth 2.0 parece ser la respuesta a todos (o la mayoría) de los problemas de Ethereum, por lo que es una buena señal dado que tiene algunos problemas importantes (a saber, escalabilidad y sostenibilidad). Los plazos claros y los objetivos detallados también son excelentes.
Dicho esto, todavía hay quienes creen que alguna otra Blockchain usurpará Ethereum, pero siempre es bueno tener una comprensión amplia de una inversión y su sector antes de tomar una decisión.
En cuanto a la visión, Ethereum parece saber lo que está haciendo. Y puede que tenga lo necesario para llegar hasta el final.
Cuando se considera en lo que Ethereum ya se ha convertido, pero lo que es más importante, en lo que podría llegar a ser si la sociedad y las instituciones en general se sumaran por completo, todavía hay mucho espacio para que este ya enorme proyecto de criptografía crezca. Los casos de uso de Ethereum abarcan todo, desde la identidad digital¿Qué es la identidad digital? La tecnología Blockchain se puede utilizar para resolver muchos de estos problemas. Actualmente... Leer más hasta los préstamos y préstamos hasta casi cualquier otra cosa que se le ocurra a un desarrollador, por lo que el cielo es el límite con una criptografía como esta.
La comunidad
Entonces, la comunidad de Ethereum, a juzgar solo por la capitalización de mercado , es sólida y está realmente viva. Con una criptografía menos conocida, es posible que desee evaluar qué tan activa y prominente es su comunidad, pero podemos asumir con seguridad que Ethereum tiene suficientes partidarios.
Sin embargo, aún se puede obtener información invaluable al ir a los foros de Reddit y Telegram, así como a las redes sociales. La gente a menudo discute el futuro de los proyectos de cifrado, y este es un buen lugar para ver lo que dice la gente en el terreno, y otra forma de medir cómo se siente la gente sobre Ethereum en este momento (sentimiento del mercado). Por ejemplo, algunos comentarios sobre el último hilo Eth 2.0 Reddit tienen información relevante para las personas que están pensando en invertir:
Con otro comentario que muestra que aquellos que buscan esas infames ganancias criptográficas 100X pueden querer mirar más allá de Ethereum dada su popularidad en la corriente principal.
El universo criptográfico es profundo y siempre hay algo más que aprender de las personas activas en los foros. Solo recuerde tomar todo con un grano de sal, especialmente cuando alguien parece tener una agenda propia. Ponga más peso en las opiniones de aquellos con un seguimiento decente y obtenga tantas perspectivas como pueda.
El sitio web, el libro blanco y el historial
Si bien ya debería haber revisado el sitio web de Ethereum (que está realmente bien diseñado como cabría esperar de una criptografía superior), es posible que también desee investigar más y echar un vistazo al libro blanco. Aunque puede suponer que el libro blanco de Eth es ajustado, es el criptográfico menos conocido cuyo papel blanco de mala calidad podría ser la señal de alerta que necesita para evitar una mala inversión.
Finalmente, eche un vistazo a cuánto tiempo ha existido Ethereum. Ethereum se lanzó en julio de 2015 y se negoció por primera vez el 7 de agosto por 2,77 dólares. Seis años después, Ethereum sigue siendo fuerte, lo que es una buena señal de longevidad. Cuanto más tiempo haya existido una moneda, más se puede asumir que seguirá manteniendo y aumentando su valor.
Actualización de las noticias
Simplemente buscar Ethereum en Google u otros medios de noticias importantes como CoinDesk, Forbes y Coin Telegraph es una buena manera de ver lo que está sucediendo actualmente con el proyecto. El simple hecho de echar un vistazo a algunos de los últimos titulares le dice un poco sobre lo que está sucediendo con Ethereum y el mercado en general.
Métricas financieras (volumen de operaciones, liquidez, suministro de monedas)
El volumen de operaciones de 24 horas puede ayudarlo a ver lo que Ethereum está haciendo a corto plazo, dándole una idea de si hay algo sustancial detrás de una caída o bomba reciente.
Como podemos ver a continuación (desde la pestaña Datos históricos de Coin Gecko), Ethereum ha tenido un volumen constante durante la última semana más o menos hasta hoy, donde el precio está cayendo: el ligero aumento en el volumen de operaciones de hoy podría indicar que hay más convicción detrás de la mayoría caída reciente del precio (probablemente debido a la última controversia criptográfica de China) que el precio se mueve en la última semana, por lo que es aconsejable estar cansado de que Eth pueda continuar cayendo antes de recuperarse.
Si echamos un vistazo al mes pasado cuando a Ethereum le estaba yendo un poco mejor, podemos ver un aumento masivo en el volumen de operaciones, particularmente alrededor del período 24 / 5-26 / 5, lo que indica que el aumento de precios tenía algo de sustancia real detrás. y era probable que continuara (lo que sucedió).
Dado que el volumen de operaciones de Ethereum suele ser de $ 20 mil millones o más, la liquidez no es una gran preocupación, ya que hay muchas personas dispuestas a comprarlo / venderlo en varios intercambios.
Un vistazo al suministro circulante de Ethereum también puede ayudarlo a tener una idea más clara del tipo de inversión que está considerando. Si bien hay alrededor de 116,000 monedas Eth en circulación, Ethereum no tiene un límite total (como los 21 millones de Bitcoin), lo que significa que es menos probable que un solo Ethereum vea las alturas astronómicas que un solo Bitcoin.
Sin embargo, al mirar el suministro de monedas de Eth, encontrará que:
El suministro máximo de 18 millones al año es una buena señal, ya que significa que, aunque Eth no está limitado, su suministro es limitado, lo que sugiere que su precio por moneda podría mantener su valor y crecer a largo plazo.
Métricas en cadena
Ahora que hemos cubierto la mayoría de los fundamentos básicos, al visitar https://www.theblockcrypto.com/data/on-chain-metrics/ethereum , puede ver algunos de los factores subyacentes que lo ayudan a juzgar una inversión.
Tanto el recuento de transacciones como la cantidad de direcciones activas parecen estar un poco deprimidas este mes, lo que indica que el optimismo de Ethereum ha perdido algo de fuerza. Podría interpretar esto como una señal de que Ethereum ha vuelto a corregir su verdadero valor intrínseco¿Qué es el valor intrínseco? En esencia, una acción o criptomoneda tiene un valor intrínseco que no es... Leer más, o si siente que Ethereum será el camino del futuro, podría ser el momento perfecto para comprar. Dado el análisis prometedor que hemos realizado hasta ahora, esta puede ser una buena oportunidad para conseguir algo de Eth a un precio bajo.
En Resumen
Ahora que ha visto bien los fundamentos clave de Ethereum, es hora de sopesar todo lo que ha encontrado. Ethereum es, sin duda, una moneda prometedora y una excelente manera de exponerse a las criptomonedas sin el riesgo de monedas de menor capitalización. Su utilidad es insuperable y ha demostrado ser muy valiosa tanto en el mundo de las criptomonedas como en la corriente principal.
Sin embargo, tiene sus desafíos y no hay escasez de competencia feroz. También está atravesando una pequeña caída en este momento (junto con el resto del mercado), por lo que puede valer la pena esperar a ver qué sucede, o promediar el costo en dólares para mitigar su riesgo mientras toma parte de este prometedor. activo mientras está abajo.
Por último, nos gustaría decir que no hay una única formapara realizar un análisis fundamental en cripto. Hay docenas de variables que pueden ayudarlo a determinar la rentabilidad de una inversión y el análisis de cada persona se verá diferente. FA no es una ciencia exacta, y el orden en el que evalúe los fundamentos clave variará de una moneda a otra. Este es solo un ejemplo de cómo realizar un análisis fundamental en criptografía. Esperamos que haya sido de ayuda.
¡Buena suerte!
