El nuevo puntaje de liquidez de CoinMarketCap califica todos los mercados de criptomonedas con un puntaje de 0 a 1,000, donde 1,000 refleja el mercado¿Qué es el mercado? En el caso de las criptomonedas, esto involucraría a compradores y vendedores de activos... Leer más más líquido y 0 para el más ilíquido.  Con el puntaje de liquidez, los usuarios ahora pueden comprender y comparar fácilmente la diferencia de liquidez en diferentes mercados.Los usuarios pueden esperar menos deslizamientos en los mercados con puntajes de liquidez más altos, por lo que incurren en costos de transacción menos inesperados. |
Propósito de la puntuación de liquidez («anteriormente Métrica de liquidez»)
CoinMarketCap rastrea los criptoactivos y sus pares de mercado correspondientes en múltiples intercambios en todo el mundo. Esta información puede ser abrumadora para nuestros usuarios cuando están decidiendo qué intercambios y pares de mercado son los mejores para realizar transacciones.
Hemos diseñado nuestro puntaje de liquidez para abordar estas preocupaciones y resaltar la importancia de comprender la liquidez en los mercados. La liquidez se refiere a la facilidad de comprar o vender un activo por otro, por ejemplo, vender Bitcoin¿Qué es el Bitcoin? Bitcoin es una criptomoneda de intercambio digital nacida en el año 2009. Se diferencia de... Leer más por USD o viceversa. Al ejecutar operaciones, los mercados más líquidos tienen el menor deslizamiento¿Qué es el deslizamiento?Cuando los comerciantes de criptomonedas colocan una orden de compra o venta en un intercambio,... (es decir, cuando el precio que esperaba y el precio que realmente obtuvo son diferentes). Menos deslizamiento significa efectivamente que está ahorrando dinero en costos de transacción, mientras que más deslizamiento en un mercado sin líquido le costará más dinero.
Cambios en el puntaje de liquidez
Hicimos varios cambios en el diseño del puntaje de liquidez para hacerlo más comprensible y para reflejar con mayor precisión la liquidez de un intercambio¿Qué es un intercambio? Un intercambio de criptomonedas es un mercado digital que permite a compradores y vendedores... Leer más.
1. El puntaje de liquidez ahora es solo un número que va de 0 a 1,000
Simplificamos la puntuación mostrada a un número entre 0 y 1,000, donde 1,000 refleja el mercado más líquido y 0 el menos líquido. Esto permite a cada usuario comparar fácilmente todos los mercados. Cuanto más alta sea la puntuación, más líquido será el mercado. Cuanto menor sea la puntuación, menos líquido será el mercado.
2. Liquidity Score ahora rastrea y prioriza los pedidos que son más relevantes para nuestros usuarios.
En nuestra iteración anterior, denominada Métrica de liquidez, nos centramos en la profundidad de la cartera de pedidos (es decir, los tamaños de los pedidos). Cuanto mayores sean las órdenes en la cartera de órdenes, más líquido se considerará un mercado. Sin embargo, nos hemos dado cuenta¿Qué es una cuenta?Una cuenta es esencialmente el registro en un sistema contable cuyo propósito es rastrear las... de que los pedidos que superen un determinado tamaño no son relevantes para la mayoría de nuestros usuarios. Por ejemplo, un inversionista criptográfico promedio no negociará en órdenes de 50 BTC (que fácilmente pueden ser más de $ 300,000) y, por lo tanto, no necesitará esa información.
En el nuevo puntaje de liquidez, nos enfocamos en rastrear el deslizamiento de los tamaños de los pedidos que más importan a nuestros usuarios , priorizando el deslizamiento de pedidos en el rango de $ 100 a $ 10,000. Aún se realiza un seguimiento de pedidos más grandes de hasta $ 200,000, pero con un peso mucho menor que se les atribuye.
3. El puntaje de liquidez enfatiza la importancia de monitorear el deslizamiento
Una función crucial de los mercados líquidos es reducir el deslizamiento (es decir, la diferencia entre el precio de venta y el precio de venta) en el que se incurre durante la negociación. En los mercados líquidos, uno puede negociar con un activo y salir de él a bajo precio sin temor a que la orden afecte negativamente al precio de ejecución.
El puntaje de liquidez de CoinMarketCap para cada par de mercado se basa en la cantidad de deslizamiento que incurriría un operador en un rango de órdenes si las operaciones se ejecutaran de inmediato. Con la mayoría de nuestra base de usuarios en mente, se priorizarán los pedidos entre $ 100 y $ 10,000.
Cómo interpretar el puntaje de liquidez
Realizamos un seguimiento del deslizamiento en ambos sentidos, en las órdenes de compra (oferta) y de venta (demanda), ya que los mercados deben tener suficientes órdenes en ambos lados de la cartera de pedidos. Cuantas más órdenes de compra y venta haya, es más probable que los comerciantes puedan realizar transacciones a los precios esperados. Esto efectivamente mantendrá el deslizamiento al mínimo.
- Un puntaje de liquidez perfecto de 1,000 significa que el mercado tiene un deslizamiento muy bajo para pedidos de hasta $ 200,000 de tamaño .
- El puntaje de liquidez más bajo de 0 significa que los libros de pedidos tienen menos de $ 100 en valor total, ya sea en el lado de la compra o en el de la venta, ¡un mercado muy poco líquido! ¡Tenga mucho cuidado al operar en mercados con puntuaciones bajas!
Tener un puntaje simple de 0 a 1,000 ayuda a los usuarios a identificar rápidamente los mercados líquidos y no líquidos sin tener que navegar a través de los libros de pedidos manualmente. Esperamos que esto permita a nuestros usuarios tomar mejores decisiones sobre qué lugares son los mejores para realizar transacciones.
La metodología detrás del puntaje de liquidez
Hay tres factores clave para calcular el puntaje de liquidez de CoinMarketCap:
- Una gama de diferentes tamaños de pedidos que son más relevantes para los comerciantes minoristas (~ $ 100 a ~ $ 200 000);
- La profundidad de la cartera de pedidos del par de mercado específico;
- El deslizamiento de los diferentes tamaños de pedidos en (a) cuando se envían al libro de pedidos¿Qué es un libro de pedidos? Un libro de pedidos es una documentación electrónica de la actividad de... Leer más (b).
En (1), seleccionamos un puñado de diferentes tamaños de pedidos que van desde $ 100 a $ 200,000. Las cantidades de los pedidos se distribuyen de manera justa en todo el rango y reflejan los tamaños que los comerciantes utilizan con más frecuencia.
Para cada uno de estos tamaños de orden diferentes, simulamos una orden de compra y venta de mercado inmediata , rastreando el deslizamiento resultante. Como se indicó anteriormente, el deslizamiento se define como la distancia entre el precio que el comerciante quería y el precio al que finalmente se compró o vendió la orden. Cuanto menor sea el deslizamiento, mayor será la puntuación.
El deslizamiento de toda la gama de órdenes probadas se calcula colectivamente para formar la puntuación de liquidez resultante.
Preguntas frecuentes sobre la puntuación de liquidez (pares de mercado)
1. ¿Qué representan las puntuaciones de liquidez?
El puntaje de liquidez permite a los usuarios comparar la diferencia de liquidez de diferentes mercados al observar un solo número. Esto contrasta con tener que comparar manualmente los libros de pedidos de diferentes intercambios (lo que puede ser bastante tedioso); o comparar liquidez utilizando parámetros fijos definidos (por ejemplo, un ± 1% en la profundidad del libro de órdenes).
Informar la liquidez requiere que mostremos los tamaños de los pedidos en las ofertas y pedidos, y el deslizamiento incurrido por los pedidos de una determinada cantidad. En lugar de mostrar varios números que pueden confundir a los usuarios, decidimos simplificar todo al realizar todos los cálculos internamente y sacar un solo número que refleje la liquidez de los mercados.
2. ¿Por qué debería preocuparme por la liquidez como inversor / comerciante criptográfico?
En resumen, la liquidez importa cada vez que opera en los mercados. Cuando compra o vende en un mercado, el precio final que recibe depende de los otros comerciantes del mercado que estén dispuestos a comerciar con usted. Un mercado líquido tiene muchos participantes compitiendo para ofrecer mejores precios. Por lo tanto, operar en un mercado líquido le permite obtener los mejores precios para sus órdenes de compra o venta.
Es por eso que la liquidez es importante y esperamos que los puntajes de liquidez puedan ayudarlo a lograr ese objetivo.
3. ¿Significa esto que SIEMPRE debería elegir los principales intercambios líquidos para comerciar?
Si bien tener mercados líquidos es un buen criterio para preseleccionar intercambios, no es el único factor que un inversionista / comerciante debe considerar.
4. ¿Por qué el par intercambio / mercado XYZ tiene una puntuación tan alta? ¡No confío en ellos!
El puntaje de liquidez se calcula rastreando la profundidad de la cartera de pedidos de todos los intercambios a través de sus API¿Qué es una API? API son las siglas de Application Programming Interface (Interfaz de programación de aplicaciones). Es un... Leer más (o lo que los intercambios nos envían). Los puntajes son una medida puramente cuantitativa de la liquidez de un intercambio o par de mercado.
Consulte la Pregunta 3 anterior para obtener más información sobre cómo preseleccionar intercambios. En un futuro cercano, presentaremos mejores formas en CoinMarketCap para que pueda preseleccionar los intercambios para negociar.
5. ¿Cómo debo interpretar las puntuaciones? Si el intercambio A tiene un puntaje de liquidez de 500 y el intercambio B tiene un puntaje de liquidez de 250, ¿significa esto que el intercambio A tiene el doble de liquidez que el intercambio B?
Las puntuaciones se calculan mediante un algoritmo que examina los libros de pedidos de cada par de mercado y simula los pedidos que se envían al libro. El deslizamiento de los pedidos enviados se contabiliza y se produce una puntuación.
Como se discutió en la Pregunta 1, hay muchas formas diferentes de “informar” la liquidez. Hemos optado por utilizar un sistema de puntuación para reflejar mejor la liquidez de una manera que afecte más a los usuarios. Sin embargo, esto también significa que las puntuaciones no son de naturaleza «lineal». Si bien podemos decir que un mercado de «500» puntos es más líquido que un mercado de «250» puntos, no podemos decir que sea «el doble de líquido».
Publicaremos más información y datos con respecto a cómo se distribuyen los puntajes entre los intercambios y pares de mercado en el futuro, lo que debería brindar una mejor descripción comparativa del sistema de puntaje.
6. Con las puntuaciones de liquidez, ¿debería seguir interesándome la métrica de volumen que aparece en el sitio?
Los puntajes de liquidez y los volúmenes son conceptos completamente diferentes: uno mide la liquidez de los mercados, el otro rastrea la cantidad de activos que cambia de manos.
Sin embargo, están correlacionados hasta cierto punto. Un mercado de alta liquidez puede implicar un mercado de alto volumen, ya que los operadores generalmente prefieren operar en bolsas que tienen una gran cantidad de contrapartes, ya que eso reduce el deslizamiento en sus operaciones.
Mejoramos constantemente la métrica de volumen ajustado en CoinMarketCap, que también tendrá en cuenta la liquidez de los mercados. En el futuro, eso debería ayudarlo a saber, de un vistazo, cómo preseleccionar mejores intercambios para negociar.
7. ¿Con qué frecuencia se actualizan las puntuaciones de liquidez?
Actualizaremos los puntajes de liquidez cada 2 horas, sujeto a la disponibilidad de los datos del libro de pedidos recibidos de la API de los intercambios.
Puntuación de liquidez (intercambio)
CoinMarketCap clasifica los intercambios a través de las puntuaciones de liquidez atribuidas a los pares comerciales del intercambio.
Los puntajes que se muestran reflejan el promedio de los 25 principales pares comerciales que figuran en el intercambio.
Estos pares de negociación no incluyen pares de monedas estables / monedas estables.
Se utiliza un promedio de los 25 pares de negociación principales, ya que simplemente la suma de las puntuaciones de liquidez de todos los intercambios favorecería injustamente a los intercambios que tienen muchos pares de negociación. Queríamos priorizar los intercambios que tienen buena liquidez entre los principales pares comerciales, ya que esos intercambios servirían mejor a las necesidades de nuestros usuarios.
Preguntas frecuentes sobre el puntaje de liquidez (intercambios)
1. ¿Qué es “Avg. Liquidez ”para los intercambios?
El seguimiento de la «liquidez» de un intercambio plantea un problema interesante. Anteriormente describimos los problemas de informar sobre la liquidez de un par de mercado, y los intercambios se componen esencialmente de múltiples mercados. A medida que nos hemos movido hacia un sistema de puntuación para informar sobre la liquidez de los pares de mercado, una mera suma de estas puntuaciones podría llevar a un sesgo no intencionado de los resultados.
Los intercambios con una gran cantidad de pares de mercado obtendrán una puntuación más alta que aquellos con mercados menores, simplemente por tener más mercados.
Para mostrar mejor la liquidez de los intercambios y clasificarlos como tales, decidimos tomar el Puntaje promedio de los pares de intercambios más líquidos del mercado, excluyendo cualquier par de moneda estable / moneda estable. Por lo tanto, los principales intercambios en esta lista tendrían:
- Alta liquidez en sus mercados más activos
- Una buena cantidad de pares de mercado líquido, que serán excelentes para los comerciantes e inversores interesados en una variedad de tokens.
2. ¿Por qué el intercambio XYZ tiene una puntuación tan alta? ¡No confío en ellos!
El puntaje de liquidez se calcula rastreando la profundidad de la cartera de pedidos de todos los intercambios a través de sus API (o lo que los intercambios nos envían). Las puntuaciones son una medida puramente cuantitativa de la liquidez de un par de mercado.
Al clasificar los intercambios, tomamos un promedio de los pares de mercado más líquidos e intercambiamos y mostramos eso (como se describe en la Pregunta 1). Si bien tener mercados líquido es un buen criterio para la preselección de los intercambios, es no el único factor que un inversor / comerciante debe tener en cuenta.
3. Con las puntuaciones de liquidez, ¿debería seguir interesándome la métrica de volumen de los intercambios?
Los puntajes de liquidez y los volúmenes son conceptos completamente diferentes: uno mide la liquidez de los mercados, el otro rastrea la cantidad de activos que cambia de manos.
Sin embargo, están correlacionados hasta cierto punto. Un mercado de alta liquidez puede implicar un mercado de alto volumen, ya que los operadores generalmente prefieren operar en bolsas que tienen una gran cantidad de contrapartes, ya que eso reduce el deslizamiento en sus operaciones.
Entendemos que ha habido cierta preocupación por el volumen de inflación¿Qué es la inflación?... de algunas bolsas en los últimos tiempos.
En breve lanzaremos una nueva clasificación de Volumen Ajustado en CoinMarketCap que abordará esta preocupación directamente, así que estad atentos.
