Este artículo le dará una descripción general de cómo operan los intercambios de criptomonedas, los mercados y los libros de ordenes. El mundo de las criptomonedas puede ser abrumador si eres nuevo, por lo que hemos intentado responder algunas de las preguntas más comunes sobre nuestro intercambio¿Qué es un intercambio? Un intercambio de criptomonedas es un mercado digital que permite a compradores y vendedores... Leer más y cómo funciona todo.
Primero, aquí hay algunas cosas que necesita saber sobre el comercio de criptomonedas
- El mercado¿Qué es el mercado? En el caso de las criptomonedas, esto involucraría a compradores y vendedores de activos... Leer más de las criptomonedas es muy volátil en comparación con otros mercados financieros. Existe la posibilidad de grandes ganancias y pérdidas.
- Una bolsa de criptomonedas no es parte de la bolsa de valores tradicional.
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- La criptomoneda es MUCHO más que Bitcoin¿Qué es el Bitcoin? Bitcoin es una criptomoneda de intercambio digital nacida en el año 2009. Se diferencia de... Leer más
- Involucrarse en criptomonedas nunca ha sido más seguro y accesible
Conclusiones clave
- Los intercambios de criptomonedas son un mercado para comprar / vender criptomonedas
- El libro de órdenes de un intercambio es una lista de TODAS las órdenes abiertas
- Los intercambios obtienen sus precios de una variedad de mercados, lo que resulta en ligeras diferencias de precio entre los intercambios
- La diferencia entre los precios de compra / venta se denominan ‘diferenciales’
¿Qué es un intercambio de criptomonedas (Exchanges)?
Un intercambio de criptomonedas (Exchanges) es un mercado digital que conecta a compradores y vendedores. Son plataformas fáciles de usar que le permiten comprar una variedad de criptomonedas con dinero fiduciario regular (AUD, USD, etc.) u otras criptomonedas.
- Los intercambios de criptomonedas permiten que las criptomonedas se compren / vendan sin la necesidad de involucrar a un banco o gobierno (aunque las más acreditadas requieren un cheque de conocer a su cliente (KYC)).
- Los intercambios funcionan como casas de bolsa, donde un comprador coloca un pedido a un precio específico, que se ejecuta (se produce un intercambio) cuando un vendedor ofrece el activo a ese precio.
- Los precios de los activos en un intercambio se muestran en un ‘libro de pedidos’ que es dictado por el mercado (personas reales que ofrecen comprar / vender activos criptográficos a precios específicos).
- Puede almacenar sus activos criptográficos en su billetera digital que le proporcionará el intercambio.
- Los intercambios de cifrado también ofrecen soporte al cliente y una amplia gama de funciones comerciales.
Veremos exactamente cómo un intercambio obtiene sus precios (y por qué los precios difieren entre los diferentes intercambios) en un momento, pero primero cubramos algunos de los conceptos básicos.
¿Qué es una ‘orden’ u ‘orden abierta’?
Un libro de órdenes es la lista de todas las ‘ órdenes abiertas’ que están actualmente disponibles en un intercambio para un par comercial específico.
Una ‘orden’ u ‘orden abierta’ es esencialmente un inversor que dice que está dispuesto a comprar o vender un activo a un precio específico. Por ejemplo, podría realizar una orden abierta para comprar BTC a un precio de $ 50,000 AUD, que luego se ‘completaría’ o se ejecutaría cuando alguien realizara una orden abierta para vender BTC al precio deseado.
¿Qué es un libro de ordenes?
El libro de órdenes de un intercambio es una lista de TODAS las órdenes abiertas en un par comercial específico (por ejemplo, BTC / AUD, ETH / USD, BTC / ADA). Puede verse como un mercado de compradores y vendedores que comercian entre sí.
Cualquiera puede colocar una orden de compra / venta abierta, que es un tipo de oferta para comprar / vender a un precio específico. Este pedido permanecerá en el libro de pedidos¿Qué es un libro de pedidos? Un libro de pedidos es una documentación electrónica de la actividad de... Leer más hasta que la persona cancele el pedido o alguien más realice un pedido que cumpla con el precio deseado de ese pedido.
EJEMPLO
Hago un pedido para comprar Bitcoin por $ 50,000. Alguien más en el intercambio deberá aceptar vender Bitcoin al mismo precio de $ 50,000 para que se complete / complete este pedido.
Nota: Hacer un pedido en el libro de pedidos no garantiza que alguien más alcance su precio y acepte la oferta. Si alguien más en el intercambio ha realizado una orden mejor (una orden para comprar a un precio más alto o vender a un precio más bajo), esa orden se tomará y se ejecutará primero.
¿Cómo hago un pedido que se completará?
Si desea realizar un pedido que se completará de manera oportuna, debemos tomar un pedido existente en el libro de pedidos o enumerar un precio competitivo para que nuestro pedido se complete antes que otros comerciantes .
Es tentador establecer una orden de compra / venta a un precio con el que esté satisfecho (después de todo, ¿a quién no le gusta comprar / vender a un precio excelente?), Pero luego corremos el riesgo de que nuestra orden no se complete debido a otros comerciantes que ofrecen mejores pedidos que los nuestros.
EJEMPLO
Si coloqué una orden para vender BTC a $ 100,000, pero el precio de mercado actual era de solo $ 60,000, es probable que esta orden no se complete hasta que el precio de mercado aumente significativamente.
Es posible que otros comerciantes hayan realizado pedidos para vender BTC a $ 61,000, y los compradores primero deben aceptar esas mejores ofertas antes de poder aceptar su oferta de $ 100,000. Los intercambios aplican automáticamente este sistema de ‘mejor oferta’ para garantizar que obtenga el mejor precio y no acepte accidentalmente ofertas peores de las necesarias.
¿Listo para comenzar a operar de la manera más fácil?
¿Qué es el precio de mercado?
El precio actual de un activo en el mercado. El precio de mercado debe ser aproximadamente el promedio del precio en varios intercambios.
¿Qué es la liquidez?
La liquidez se refiere a la facilidad con la que se puede comprar y vender una criptomoneda por moneda fiduciaria u otra criptomoneda sin afectar su precio de mercado.
¿Cómo funciona el comercio con un intercambio?
- Los usuarios transfieren dinero o criptomonedas existentes a su cuenta¿Qué es una cuenta?Una cuenta es esencialmente el registro en un sistema contable cuyo propósito es rastrear las... en el intercambio, que el intercambio almacena de forma segura.
- El usuario puede comprar / vender cripto con los activos en su cuenta colocando una ‘orden’ de compra / venta. (Nota: no todos los intercambios le permiten comprar criptomonedas directamente con fiat (AUD / USD))
- Una vez que se realiza un pedido, el intercambio encuentra un vendedor o comprador que coincida con su comercio.
- Una vez que se encuentra un comprador / vendedor, el intercambio facilita el intercambio y completa su transacción.
¿Por qué los precios en diferentes intercambios son diferentes?
Cada intercambio va a una variedad de mercados, tanto internacionales como locales, para obtener los precios de cualquier moneda determinada. Si bien los precios en los intercambios son generalmente bastante similares, habrá una ligera diferencia debido al hecho de que existen múltiples mercados para cualquier criptomoneda determinada.
¿Por qué los precios de compra y venta son diferentes en un intercambio?
En cualquier mercado, criptomoneda o de otro tipo, siempre habrá una diferencia de precio entre lo que los compradores y los vendedores están dispuestos a negociar. Estos se denominan para untar.
¿Qué son los diferenciales?
El diferencial es la diferencia entre el precio de oferta más alto y el precio de oferta más bajo en el libro de pedidos de un intercambio.
Ejemplo:
Imagina que estás negociando un trato para comprar Ethereum a alguien. Podría decir que quiere comprar un Ethereum por $ 3,000, pero el vendedor podría responder diciendo que solo venderá 1 Ethereum por $ 4,000. Por lo tanto, el margen sería $ 4000 – $ 3000 = $ 1000 (el margen).
Si tuviera que comprar 1 Ethereum (al precio de venta más bajo), le costaría $ 4,000. Sin embargo, esto significa que para que pueda vender ese 1 Ethereum, el precio de oferta debería aumentar al menos $ 1000 antes de que pueda recibir una ganancia (ya que el precio de oferta más alto es de solo $ 3000).
Esta es la razón por la que operar con un margen grande puede resultar costoso, lo que pone de relieve la necesidad de tener en cuenta los diferenciales. Cuanto más ajustado (pequeño) sea el margen, mejor será el trato. Puede ver una tabla comparativa de tarifas comerciales y diferenciales aquí.
En teoría, es más fácil obtener ganancias con un activo con un margen pequeño que con uno con un margen grande, ya que el activo debe funcionar mejor cuando el margen es mayor.
¿Por qué es importante tener en cuenta los diferenciales?
Los diferenciales pueden ahorrarle o costarle una cantidad significativa de dinero. ¿Sabía que elegir un intercambio con buenos diferenciales suele ser más importante que las tarifas en las que incurre al operar? De hecho, los diferenciales son un lugar común para que los intercambios escondan tarifas ocultas que no declaran por adelantado.
Muchos intercambios afirman tener tarifas bajas o incluso nulas y algunas incluso afirman que no cobran tarifas de ningún tipo solo para tomar furtivamente su parte al brindarle una tasa mucho más baja en cualquier moneda determinada.
Al elegir un intercambio, asegúrese de tener en cuenta los diferenciales, las tarifas de conversión de moneda y las tarifas de retiro / depósito junto con las tarifas comerciales normales; ¡pueden costarle una fortuna en el futuro!
¿Qué tan diferente operan los mercados de criptomonedas y los mercados financieros tradicionales?
Si bien los mercados de criptomonedas se diferencian de los mercados tradicionales en muchos aspectos (por ejemplo, están abiertos las 24 horas del día, los 7 días de la semana), desde la perspectiva de un comerciante, operan de manera similar.
Los activos criptográficos se pueden negociar a través de intercambios y corredores. Las bolsas, en particular, pueden compararse con la bolsa de valores normal en el sentido de que es un mercado abierto que conecta a compradores y vendedores que pueden comerciar entre sí.
¿Qué es el deslizamiento?
Cuando realiza una orden de compra o venta en un intercambio de cifrado, el precio exacto que ve no siempre es el precio que obtiene (a menos que utilice una plataforma con pedidos instantáneos / cotizaciones garantizadas). Cuando su pedido se completa a un precio diferente al esperado, esto se denomina deslizamiento¿Qué es el deslizamiento?Cuando los comerciantes de criptomonedas colocan una orden de compra o venta en un intercambio,....
El deslizamiento ocurre cuando los comerciantes tienen que conformarse con un precio diferente al que solicitaron inicialmente debido a un movimiento de precios entre el momento en que se coloca una orden y la ejecución de una operación. El deslizamiento ocurre en todos los mercados, como forex y acciones, sin embargo, es más común en los mercados de criptomonedas (especialmente en intercambios descentralizados como Uniswap ) debido a su alta volatilidad. Además, algunas altcoins¿Qué son las Altcoins? Una altcoin es una criptomoneda alternativa a la tradicional y más popular bitcoin. Altcoin... Leer más sufren sustancialmente deslizamientos debido a su volumen de negociación y liquidez relativamente bajos.
Hay dos tipos de deslizamientos: positivos y negativos. Si el precio real ejecutado es más bajo que el precio esperado para una orden de compra, se considera un deslizamiento positivo ya que les da a los traders una mejor tasa de la que pretendían originalmente. Si el precio ejecutado real es más alto que el precio esperado para una orden de compra, se considera un deslizamiento negativo ya que les da a los traders una tasa menos favorable de la que originalmente intentaron ejecutar. Lo contrario es cierto para las órdenes de venta.
Si opera con regularidad, el deslizamiento puede resultar costoso. Una forma de evitar el deslizamiento es realizar pedidos instantáneos en lugar de pedidos de mercado. Esto garantiza que el precio que desea es el precio que obtiene. Los pedidos de activación no garantizan el precio, y estamos en el proceso de introducir pedidos instantáneos más grandes por encima de $ 10k (que tampoco están garantizados).
¿Qué mueve los mercados de criptomonedas?
Como la mayoría de los mercados financieros, los mercados de criptomonedas se mueven de acuerdo con la oferta y la demanda. Sin embargo, como están descentralizados , son inherentemente un tipo diferente de clase de activos y deben tratarse en consecuencia. Algunos de los factores que pueden afectar los precios de las criptomonedas incluyen:
- Prensa / Redes sociales: la forma en que se retrata la criptomoneda en los medios y cuánta cobertura está obteniendo.
- Adopción convencional: la medida en que la criptomoneda satisface las demandas del mercado y qué tan bien se integra en la infraestructura existente, como los sistemas de pago de comercio electrónico.
- Eventos notables: eventos importantes como mejoras tecnológicas, actualizaciones regulatorias, anuncios de la empresa, adopción institucional o de celebridades, brechas de seguridad y reveses económicos.
- Oferta : el número total de monedas y la velocidad a la que se lanzan.
- Capitalización de mercado : el valor total de todas las monedas existentes y cómo los usuarios perciben que la moneda se está desarrollando.
